‘BOB博鱼·(Boyu)’住房储蓄银行迈出第一步 公积金异地互贷望落地

原标题：中国版住房储蓄银行迈进第一步 公积金异地互贷望落地住建部日前一纸通报，让市场期待已久的公积金异地互贷未来将会落地。尽管业内有声音指出，这个通报所建构的框架依然尚待细化，但从无到有的第一步努了过来，其意义依然可谓根本性。

根据住建部印发的通报，目前的公积金异地互贷政策框架核心步骤是缴存地和贷款地之间的信息互通交换，基本的目标是只要在缴存地有符合要求的公积金交纳记录，就可以按照程序在其他城市办理公积金贷款。住建部将负责管理建设全国住房公积金异地贷款业务信息互相交换系统，以符合未来异地互贷业务产生的大量信息查找拒绝。仅有从这一点来看，公积金异地互贷的政策框架显然尚待细化。

假如把全国所有的公积金中心集中统一管理，并将其视为一家银行，信息互通交换只是构建了异地信息查找，但没解决问题资金的互通互惠。很似乎，如果有的地方公积金资金池溶解过于，连本地缴存者的贷款市场需求都符合没法，如何去符合异地转至的贷款市场需求呢？不过从技术上谈，这个问题难于解决问题。即便各地公积金中心无法构成一家全国性的住房储蓄银行，构建资金头寸的内部调配，它们依然可以糅合同业外汇市场市场的资金互通模式来切断体系内的资金光阴。

现有的公积金中心只不过就是一种政策性的储蓄贷款协会，我们面对的问题意味着是，否要将其改建沦为事实上的住房储蓄银行而已。类似于的呼声在学术界只不过由来已久。从体量上看，住建部去年底发布的数据表明，全国公积金存量缴存总额为7.03万亿元，扣减职工萃取的3.49万亿元之后，缴存余额仍有3.54万亿元。

如果这是一家全国性住房储蓄银行，且3.54万亿缴存余额全部用作派发公积金贷款，粗略匡算其总资产规模就将超过6万亿元至7万亿元，完全相等于五大行之一的交通银行。去年上半年筹设完的国开行住宅金融事业部，在高峰期也不过就是指央行[微博]取得1万亿的抵押补足贷款(PSL)而已。如果更进一步，容许公积金的资金运用范围从发放贷款、出售国债和协议存款拓宽到一般性的商业银行资金业务上，笔者坚信这个池子里溶解下的资金用于效率还将进一步提高。

业内关心的问题在于，如果公积金中心改为造成了政策性的住房储蓄银行，这个庞然大物未来否不会捅出房地美和房利美曾多次砍死下的娄子？这种担忧有可能仅有科多余。我们告诉，房地美和房利美的核心业务是住房抵押贷款证券化，而公积金中心的核心业务则意味着是一般性的住房抵押贷款。从业务属性来讲，我们的公积金中心更加看起来曾多次向房利美和房地美大量售出住房抵押贷款的储蓄贷款协会。

而返回现实，各地公积金现有的贷款派发审查标准比较严苛，另外个人的月交纳额无论否需要覆盖面积贷款月可供，早已在税前扣减的这部分额度都会影响贷款人的个人农村居民收益。虽然没全国范围内的数据可可供佐证，但理论上来讲，公积金贷款的不良率和实际损失率应当都是非常低的。唯一的问题是，这第一步的信息互通迈进去之后，更进一步的资金互通什么时候需要落地。只有到了资金互通这一步，中国版的住房储蓄银行才能却是确实落地。

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